Когда Биткойн станет распространённым средством оплаты?

HashFlare

ComputerUniverse Введи промокод FW7FRUX при покупке и получи скидку 5 евро

В данной статье известный разработчик и предприниматель Джимми Сонг объясняет, почему Биткойн до сих пор широко не используется для оплаты товаров, и при каких условиях он сможет стать удобным и конкурентоспособным платёжным средством.

Споры о том, что такое Биткойн, и чем он является, похоже, никогда не прекратятся. С 2010 года, когда Сатоши Накамото умолял Wikileaks не использовать Биткойн для пожертвований и до дискуссии о том, является ли использование Биткойна в даркнете благом, и дебатов по вопросу масштабирования ― споры о методах использования Биткойна не прекратятся, вероятно, никогда.

Биткойн ― цифровое золото? Биткойн ― PayPal 2.0? Биткойн ― универсальные деньги, которые заменят все остальные? Кто вы вообще такие, чтобы рассуждать об этом? И кого это волнует ― разве рынок со временем не раскроет истинные предпочтения людей?

В этой статье мы попытаемся найти ответы на эти и разные другие вопросы, для чего рассмотрим, как Биткойн используется сейчас, и попробуем представить, как он может эволюционировать в будущем.

Зачем нужен Биткойн?

Как и всё остальное в рыночной экономике, цена Биткойна полностью зависит от баланса спроса и предложения. Это может показаться странным, поскольку деньги используются для определения стоимости всего остального, но и на них существует спрос и предложение.

На деньги, в изобилии представленные их эмитентами, как правило, будет меньший спрос, и напротив, недостаток каких-либо денег приводит к повышенному спросу на них. Мы называем деньги, которых много, «шальными», потому что ими легко удовлетворить спрос. Мы называем дефицитные деньги «тяжёлыми», потому что ими сложно удовлетворить спрос.

Главная причина того, почему люди ценят Биткойн, заключается в том, что это «тяжёлые» деньги. У людей есть врожденный инстинкт ― хотеть чего-то, чего дефицит. А эмиссия Биткойна ограничена 21 миллионом монет. Это ограничение зафиксировано в математическом протоколе Биткойна и остаётся неизменным уже 9 лет. Такой срок неизменности плана эмиссии заставляет всё сильнее верить в нарастающий дефицит биткойнов. Люди, которые ценят дефицитность Биткойна, используют его как средство накопления ценности. Они не покупают товары сейчас, чтобы смочь купить больше в будущем. Они сберегают.

[embedded content]

Более того, Биткойн проблематично конфисковать, и в этом отношении он уникален. На самом деле, в мире есть не так много активов, которые в дефиците и при этом устойчивы к отъёму. Недвижимость достаточно хорошо накапливает ценность (как любят говорить, земли мало, потому что её больше не производят), но её легко конфисковать. Акции и облигации ― тоже хорошие средства сбережения ценности, но правительство и их может легко отнять [прим.ред.: так же и драг.металлы, которые либо бумажные, и эту цифру на бирже легко списать или уронить, либо «никакой человек не может владеть большим количеством золота, чем которое способен унести»]. Биткойн ― это, по сути, единственный актив, который одновременно в дефиците [прим.ред.: невесом и не требует спец.условий по хранению и транспортировке] и устойчив к изъятию.

[прим.ред.: конечно, при условии хранения на собственном холодном кошельке, с мультиподписью, с фэйковыми ключами для отдельного кошелька с малым количеством битка — на случай отдать этот кошель если случится грабеж, с сидом от настоящего кошелька в запаянной пластиковой капсуле, закопанной в лесу, со снятыми GPS-координатами места захоронения. Которые, в свою очередь, закриптованы PGP и закриптованная строка хранится на бумаге в надёжном месте, приватный PGP-ключ распечатан и сожжён сразу после шифрования строки, а публичный — для расшифровки — семейная реликвия, передаваемая по наследству из поколения в поколение. Шутка. Просто не надо хранить все яйца на бирже(-ах) или в каком-нибудь «Биткойн-банке» или облачном кошельке. Надо не забывать, что все ваши деньги, которые хранятся кем-то другим — уже не ваши деньги].

Хотя, следует понимать, что дефицит и функция накопления ценности ― это не единственные причины, почему людям нравится Биткойн. Есть и те, кто хотят приобрести биткойны для того, чтобы купить что-нибудь в даркнете или перевести денег своим родственникам за границей. Это случаи применения Биткойна как средства оплаты.

От запаса ценности к методу оплаты

У способов использования Биткойна для оплаты есть одна общая черта. Людям нравится удобство, которое предоставляет им Биткойн для оплаты, но их не интересует хранение Биткойна как таковое. Люди, которые используют Биткойн как метод оплаты, озабочены не его ценой, а возможностью проведения переводов, комиссиями и колебанием цены актива во время того короткого периода времени, когда они являются держателями биткойнов.

Например, если кто-то хочет купить немного марихуаны в даркнете, они сначала идут и покупают биткойны за фиатные деньги (скажем, доллары США). Потом они покупают продукт. Биткойны переходят продавцу, который затем конвертирует их обратно в «нативную» валюту (доллары).

В этом случае ни одна из сторон не держит биткойны длительное время, и никого не интересует их цена, пока общая сумма комиссий за переводы и конвертации обоснованы. Цена Биткойна может быть $100 или $100 тысяч ― для его использования в качестве средства оплаты цена не важна. Удобство ― вот что играет роль. И наоборот, спрос на биткойны как платёжное средство не сильно увеличивает спрос на биткойны как таковые, поскольку приобретенные монеты вскоре продаются.

Единственное настоящее преимущество Биткойна как метода оплаты в том, что он может повысить удобство процесса оплаты в особых случаях (переводы за границу, дакрнет), и ликвидность Биткойна может незначительно повыситься, потому что по факту есть больше мест для «продажи» биткойнов ― не за другую валюту, а за товар или услугу.

Для тех, кто использует Биткойн из-за его нехватки, то есть, как средство накопления ценности, цена имеет значение. Поговорите с кем-нибудь, кто владеет Биткойном, и цена ― это нечто, за чем они одержимо следят. Это убедительное доказательство того, что большинство людей используют Биткойн не для оплаты, а для сохранения ценности.

Конкуренция за функцию оплаты

Почему люди ценят Биткойн как средство накопления ценности намного больше, нежели чем как средство оплаты?

Если посмотреть на сферу платежей, то ответ станет очевиден. У потребителей и так уже есть много вариантов проведения платежей. Наличные, кредитные и дебетовые карты, Paypal, Venmo, Square Cash, Google Wallet, Apple Pay, Samsung Pay и даже старый добрый банковский чек ― это неполный список средств оплаты, доступных жителям США. WeChat в Китае, M-Pesa в Кении и Octapus Card в Гоконге даже ещё более удобны.

Все эти методы оплаты гораздо более удобны, чем Биткойн практически для любого сценария оплаты (рестораны, оффлайн- и онлайн-магазины и так далее). Для любого метода оплаты удобство имеет первостепенное значение, и это означает, что данный способ оплаты должен принимать продавец.

Продавцы не хотят хранить Биткойн (то есть, использовать его как средство накопления ценности), что мешает его использованию для оплаты. Есть люди, которые утверждают, что при таком методе оплаты продавец может сберечь лишние 2-3% по сравнению с оплатой картой Visa, но они не понимают, что тот же продавец должен конвертировать биткойны в доллары США и, скорее всего, ещё заплатит комиссию за обмен и проведение платежа. Как минимум, комиссии по кредитным картам и так далее. Неопределенность относительно того, какую комиссию им нужно будет заплатить для перевода биткойнов в доллары, отражается на покупателе в форме повышения цен и/или худших курсов обмена BTC/USD, чем спотовый. Другими словами, использование Биткойна в качестве метода оплаты не очень выгодно потребителям, поэтому они его для этого и не используют.

Приём биткойнов не очень-то сильно помогает торговцам. Это потому, что торговцы не очень хотят Биткойн. Торговцы рассматривают Биткойн как способ увеличить продажи и потому конвертируют любые биткойны, как только получают их, в свою родную фиатную валюту. В лучшем случае они только усиливают давление на цену Биткойн, увеличивая общий объём продажи.

Даже если тот, кто тратит биткойны, выкупает потраченный объём на рынке, на самом деле он использует Биткойн в качестве дерьмовой кредитной карты. Потому что это означает большее количество транзакций, повышенные комиссии и меньше защиты для потребителя. Другими словами, это намного менее удобный и, таким образом, худший метод оплаты.

Ходлеры не любят тратить

Попытки искусственно создать спрос на Биткойн в качестве платёжного средства ― это всё равно, что ставить телегу впереди лошади.

Во-первых, подавляющее большинство людей, которые хранят биткойны, не используют их для оплаты товаров и услуг. Хранение наличных в банке и использование кредитной карты ― намного более удобные варианты. Люди, которые ценят свойство нехватки биткойнов, делают это потому, что верят в то, что цена Биткойна поднимется в долгосрочной перспективе, а потому трата биткойнов для них не имеет большого смысла.

Во-вторых, торговцы не хотят хранить биткойны, которые они получают, и прием биткойнов для оплаты товаров не изменит волшебным образом их позицию. Если дать беговую дорожку своему родственнику с избыточным весом, это не заставит его захотеть быть стройным. Так же и опция оплаты биткойнами не заставит торговцев использовать их для сбережения.

Искусственная интервенция на рынке на самом деле вызывает обратный эффект, так как торговцы справедливо спрашивают: если эта штука действительно ценна, почему ты пытаешься скинуть её мне?

Как Биткойн станет платёжным средством

Так как же Биткойн может эволюционировать в способ оплаты, и может ли вообще? Или это «всего лишь» цифровое золото?

Это ироничный вопрос, так как он ставится «адвокатами» использования в качестве платёжного средства, чтобы оклеветать Биткойн, но при этом невежественный с исторической точки зрения. Люди использовали золото не только для сбережения, но и для расчётов тысячи лет. С точки зрения денежной эволюции, необходимо соответствовать всего лишь нескольким условиям для того, чтобы люди начали всерьёз использовать «тяжелые» деньги для оплаты.

Во-первых, необходимо, чтобы торговец хотел иметь денежного «посредника» для сохранения ценности. Многие говорят о том, что принимают Биткойн для оплаты, в рекламных целях, но немногие на самом деле хотят хранить его. Можно сказать, что они не хотят использовать Биткойн, поскольку до сих пор используют другие способы оплаты. Взять, например, торговцев на чёрном рынке Венесуэлы. Продают ли они свои товары за боливары? Точно нет. Боливар обесценивается слишком быстро, так что тем продавцам требуется более «тяжёлая» валюта, которая сможет служить в качестве средства накопления ценности.

Во-вторых, потребитель должен желать товар или услугу настолько сильно, чтобы хотеть расплатиться за неё своими драгоценными биткойнами. Те, кто сберегает, имеют краткосрочные предпочтения, а потому способны сопротивляться тактике продаж. Фактический товар или услуга должны быть действительно очень стоящими для ходлеров, чтобы те расстались со своими деньгами.

Другими словами, торговец должен хотеть Биткойн как средство сбережения и производить более качественные товары, чтобы соблазнить биткойн-ходлеров.

На данный момент продавцы недостаточно отчаянно нуждаются в биткойнах; они даже не хотят хранить их, когда получают. В свою очередь, ходлеры не соблазняются тем, что продают продавцы, и оплачивают товары фиатными деньгами вместо биткойнов. До тех пор, пока сохраняется этот разрыв, немного биткойнов будет перетекать от ходлеров к продавцам. То есть, использовать Биткойн для оплаты будут не так часто.

Бесполезность вмешательства

Все в Биткойн-сообществе должны хотеть того, чтобы торговцы желали Биткойн для накопления ценности. Расширение практики использования биткойнов для оплаты, однако, не меняет их желания. В лучшем случае, это приведёт к увеличению давления на цену Биткойна и снижению его цены. В худшем случае, результатом этого будет рассогласование стимулов, неправильное распределение ресурсов и централизация.

В действительности, это произошло с BCH, поскольку они пытались искусственно создать спрос на использование криптовалюты в качестве платёжного средства. Кроме миллионов, выброшенных на продвижение, миллиардов, потраченных на отвязку от BTC, и времени, потраченного на усилия по централизации, чтобы подтолкнуть рынок к использованию монет для оплаты, суточный объём переводов в сети BCH до сих пор меньше, чем в DOGE.

Когда патерналистские интервенты выдают желаемое за действительное, вместо того, чтобы позволить рынку действовать самостоятельно, наступает катастрофа. На момент публикации этой статьи (4 сентября 2018 года) цена BCH по отношению с BTC упала на 80% с пикового значения. Рынок продолжает наказывать BCH за неудачное и централизованное вложение средств, и если они в скором времени не усвоят этот урок, то отправятся на свалку истории денег.

Вывод

Большинство людей ценят Биткойн за его дефицит. Следовательно, владеть всем остальным хорошо, но не обязательно. Для оплаты товаров и услуг существует множество опций, но критически мало ― для сбережения ценности, и ни один из таких активов для сбережения ценности не является настолько устойчивым к конфискации и мобильным, как Биткойн.

По мере того, как распространение Биткойна растёт, у торговцев появится спрос на него в качестве запаса ценности вместо любой другой валюты. Это уже происходит в некоторой мере в таких странах, как Турция, Иран и Венесуэла. Когда значительная часть общества увидит в Биткойне средство для сохранения стоимости, только тогда возникает возможность для его использования в качестве платёжного средства.

Подписывайтесь на BitNovosti в Telegram!

Делитесь вашим мнением об этой новости в комментариях ниже.

Источник

Когда Биткойн станет распространённым средством оплаты?